今晚重磅的新闻，国九条后，国务院又专题学习资本市场。主题是“进一步深化资本市场改革，促进资本市场平稳健康发展”，可见上面对股市的重视了！

值得一提的是，国务委员兼公安部部长王小洪也参会做交流发言，大家可以细品。大概率上，资本市场严监管时代要来了，这长期绝对是利好！

不过，A50比较淡定，但上次国九条出来后，A50也没反应。而下个交易日涨幅超过1%，明天指数该反弹了。

今天盘后还有一件事，财政部又讲了国债，并重点强调了下一步的重要行动。

第一，重点支持部分大中城市实施城市更新行动，开展地下管网更新改造。去年管网改造搞了万亿增发国债，今年持续加码！叠加不少省市开始洪涝涨水，水利基建值得关注。

第二、支持实施推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动，这个还是汽车、家电等。但这次新的增量是启动实施县域充换电设施补短板工作，挖掘农村新能源汽车消费潜力，对充电桩板块带来催化。

第三、及时启动超长期特别国债发行工作。今年先发行1万亿，而且还会连续发行几年。今天财政部的意思是要随时落地了，看怎么分配吧，能为后面几年打个样。

有意思的，这次特别国债的发行，研究进一步调降单人购买限额。普通人买入门槛降低了，这是好事也是坏事！好处是发特别国债能托底经济发展，利好A股；坏处是如果大A一直摆烂，稳健投资者可能真会告别股市拥抱国债，毕竟真的有点受够了。

段子说，世界上最悲伤的事情是：别人账户在新高，自己账户在高新。高新发展连续3个一字跌停，万丰奥威跌停了，中际旭创跌超7%！龙头股的集体溃败，对市场情绪打击比较大。

市场两个明显的特征，一是缩量了，全天才8200亿，成交第一的中信海直仅57亿，而且前排的几乎都是大跌，说明资金在防守或高低切换。

二是太卷了，今天大涨的，都是上周大跌的；今天大跌的，都是上周大涨的。英伟达大跌带崩了AI，万丰奥威警示函带崩了低空经济！黄金跳水带崩了资源股，顺带把高股息给打趴了。

今天煤炭板块暴跌近5%，创下一年来最大跌幅。煤炭是高股息里的中军巨头，说明资金开始从高股息里慢慢出来了！今天承接这些资金的是消费和医药股，但这种高低切换能不能持续，确实也不好说。

放在几年前，喝酒吃药一发飙，指数铁定一根大阳线，那会是基金+外资主掌控了话语权。现在市场下跌时，这些趴在地上的基金重仓方向才能涨！高股息变成了进攻，成长板块变成了防守，这到死是一个怎样的市场啊？

全天最靓的崽是军工信息化，观想科技、广哈通信、晨曦航空等20%涨停停，整个航天军工板块超30股涨幅超9%。这个题材比较新受到资金追捧，毕竟大A都是喜新厌旧的。

军工板块近期催化剂很多，低空经济、卫星互联网、军改等等。同时外围不安宁，加上业绩复苏+股价调整充分，有机会走出一波行情，值得追踪！

科技股今天不算太差，很多AI品种也低开高走，只有易中天、工业富联杀的比较狠，主要是补跌！其它浪潮信息只跌了0.95%、昆仑万维、海康威视等逆势上涨。

整体上看，A股很多科技板块调整比较充分，现在明显处于杀跌尾端，有利空也杀不动了！虽然很多蹭热点，搞幺蛾子的，但国产替代是必须搞的，人工智能也要搞的。等4月份业绩过去，5月份科技渣男可能会卷土重来！

低空经济周末呼声很高，但被万丰奥威一个警示函给打趴了。但它只是背锅的，这个板块最大的问题是连续上涨，中间没有像样的回调！这种吃独食很容易是一波到顶的行情，之后就是暴跌。

在a股你可以有信仰，但也要做渣男。题材龙头前面涨的有多猛，后面补跌起来就有多凶残！还是那句话，破位就跑吧，不要去博弈过气的龙头！这就像拯救失足女，最终受伤的是你自己。

外交部：美国国务卿布林肯将访华。耶伦刚走，布林肯又来了。无事不登三宝殿，今年老美部长级别官员几次三番来中国，可见他们更着急！

这次布林肯过来会谈什么呢？无非就是买美国国债，停止对俄罗斯支持、产能过剩等等！估计不会有太大的惊喜，我们大A走自己的路。

紫金矿业：一季度净利润同比增长15.05%。这个业绩只能是一般般，1季度扣非净利润62.24亿，去年4季度盈利64.09亿，环比基本上是持平的，而黄金在1季度涨了15%左右。

总之，紫金矿业关键还是看未来黄金和铜矿的价格，如果涨不动股价可能也撑不住。对了，一季度邓晓峰继续减持了紫金矿业，大佬都是在人多热闹的时候慢慢退场。

阳光电源：一季度净利润20.96亿元同比增长39.05%。阳光作为国内逆变器龙头，39%的增速，16倍的估值，怎么算都是便宜的！

新能源里分化还蛮大的，逆变器就是受益于出口，业绩不少都还可以。现在估值消化也差不多了，如果业绩还能保持稳定增长，股价迟早上去的。

暴雷了？飞：2024年一季度净亏损3亿元。上年同期净亏损5789.5万元，现在亏损扩大到3亿了。很多人说是暴雷，就这业绩能撑起1000亿的市值？

但也未必，飞的，是星火大模型。这家公司未来几年可能都不赚钱，但大模型如果在国内能保持领先，就会有资金追捧的。

恒力石化：控股股东与沙特阿美签署谅解备忘录。上次沙特阿美合作的是荣盛石化，这回到恒力石化了！按照备忘录，中东土豪这次要掏110亿元，将持股7.04亿股，成为恒力石化第六大股东。

炼化公司是沙特阿美的下游，沙特阿美入股目的不只是股权，业务上的合作也会多起来！中东土豪要给这些重资产重新定价了，a股会买账么？

理想汽车大跌超6%。主要是全系降价1.8万至3万，一下子把毛利润打下去了。去年理想赚了100多亿，今年能有一半就不错了。

也不是理想的错，今年1-2月汽车行业利润率只有4.3%，4月以来已有超40家车企进行降价。连特斯拉都降价卷起来了，这样算下来，二季度整个汽车行业利润率估计已经没剩多少了，对行业真不是好事。

整体上，最近不少资金提前跑路，一是为规避月底+财报各种大雷；二来4月份本来就是每年最难做的月份，很多资金躺平了，找谁说理去？

节前还有6个交易日，现在也不能期待太高，熬着吧。就是本周是财报预告密集公布的一周，按以往经验市场波动会很大，建议控制好仓位，以免被误伤。

尤其是炒高的题材，不管什么“利好”，都谨慎去追高。毕竟，你买的是龙头信仰，人家把你当接盘侠，这就是A股啊，宁愿做个渣男。

新浪简介 广告服务 招聘信息 SINA English | 产品答疑